Преимущества структурирования проектов и инвестирования через механизм ЗПИФ

Паевой инвестиционный фонд не является плательщиком налога на прибыль. Таким образом, все виды доходов Фонда (включая купонный доход/дивиденды по ценным бумагам, доходы от купли-продажи имущества, от изменения курса валюты и т.д.) за вычетом всех видов расходов могут быть реинвестированы в полном объеме. Это обеспечивает экономию оборотного капитала на налоге на прибыль.
ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА:
Налог на прибыль (налог на доходы физических лиц) уплачивается владельцем паев (либо управляющей компанией как налоговым агентом физического лица) в момент их погашения (продажи) и при получении промежуточного дохода. При погашении (продаже) налогооблагаемая база рассчитывается как разница между стоимостью погашения (продажи) и стоимостью приобретения паев с учетом особенностей, установленных Налоговым кодексом РФ, а при выплате промежуточного дохода — как объем выплаты.
Инвестиционный пай является ценной бумагой и может быть использован в качестве обеспечения, реализован на вторичном рынке, отчужден иным образом.
ПРОЧИЕ ПРЕИМУЩЕСТВА:
• Обспечение конфиденциальности информации о владельцах инвестиционных паев и сделках фондов для квалифицированных инвесторов, позволяет, в том числе, защититься от недружественных действий третьих лиц.
• Невозможность взыскания переданного в ЗПИФ имущества по долгам пайщика (взыскание может быть обращено только на принадлежащие ему инвестиционные паи).
• Возможность создания единого центра для осуществления заемного финансирования проектов и партнеров без дополнительной регуляторной нагрузки.
• Возможность организации регулярных выплат промежуточного дохода, при этом существует вариативность в возможности определения размера и частоты выплат.
• При наличии инвестиционного комитета пайщики имеют возможность принимать участие в управлении активами ЗПИФ.
За деятельностью управляющей компании осуществляется серьезный контроль, представляющий из себя многоуровневую систему, включающую:
• инфраструктурный контроль в лице специализированного депозитария (контроль сделок Фонда) и аудитора фонда (аудит операций и отчетности);
• государственный контроль, осуществляемый Банком России путем лицензирования управляющих компаний и специализированных депозитариев; надзора за указанными лицами, а также текущего мониторинга их отчетности и раскрытия информации.